我的投資策略

美國次級房貸風暴持續延燒，讓台灣投資人的年報酬率「慘綠」，台新銀行提醒，「資產配置」是投資成功的關鍵，尤其面對多變的金融、國際環境，確實做好資產配置，一定能達成投資目標、享受退休人生。

台新銀行信託投資事業處副總經理仲向榮指出，成功的資產配置必須把握兩大原則，第一是「長期投資」，以1972年到1974年石油危機來看，股市跌幅相當深，但若能將漲幅拉長30年來看，當時的跌幅只是小小浮動；同理可證，美國次貸看起來是負面消息，對懂得把握時機、深思遠慮的投資人來說，卻是「發大財」的好機會，過去要以2萬多單位價格進入印度市場，現在只要1.5萬，正是入場的好時機。

而投資人要把握的第二個關鍵點，是正確的產品組合與布局，仲向榮認為，過去投資人的觀念是以股、債為組合來分散風險，但是股與債的關係並非完全「正相關」，後來又發展以「區域」組合來分散風險，事實證明，區域性的資產配置效果仍不夠優異。

仲向榮表示，目前最新的資產配置觀念是採取「類型分散」的投資組合，簡單來說，就是資產配置的內容包括貨幣型、政府債券、新興國家、黃金指數、不動產證券化商品、股票型和健康管理等。根據過去五年的統計，以股、債為組合的投資報酬率為7.98%，而風險比重卻高達12.61%，加上區域組合概念後，投資報酬率的平均為10.97%，風險比重則降為8.20%；而加入「類型分散」後，投資報酬率則高達12.37%，風險則微幅下降至8%。

過去投資一檔海外基金的門檻通常要5萬元，若資產配置有20種類型，難道一次要拿出100萬元才能投資嗎？仲向榮表示，台新銀行推出目標理財計畫，舉例來說，投資人設定2030年退休，並存足2,000萬元，理財專員就能依照目標反向計算設定每月投資的金額，以單筆搭配定期定額的方式存足投資人的退休本。

至於投資組合怎麼挑選，仲向榮強調，台新銀行背後有專業的投資理財研究團隊，每天緊盯最新的財經訊息，經過分析評估後，再從中挑選出最適當的理財商品，提報「產品審議委員會」票選通過後，才引薦給投資人，經過這好幾道專業評估篩選，投資人所購買的金融商品絕對是精品中的精品。

為與其他銀行做出區隔服務，台新銀行推出獨家或客製化的優質商品，像是目標理財計劃、限時首賣歐洲績效優異的木星基金等，也不斷給客戶更多元化的選擇。

【2008/04/16 經濟日報】