我的投資策略

即使政府將退休金制度改採年金化，將來退休民眾可按月領錢，但是這樣真的就可以安心退休了嗎？如果你想提前退休，那就更要先了解退休可能面臨的5大風險。


 

有位建設公司總經理，為了達成「玩遍全世界」的夢想，他提前退休後去開計程車，乘客很訝異，他卻怡然自得的一路講笑話、講到乘客下車為止。這位計程車司機，擁有自己的每月營收及財務報表，精準計算每天各時段要到哪裡載客，載客率才會最高；而且會講英、日文，令乘客嘖嘖稱奇的是，他一年出國9次，用開車旅遊方式，玩遍夏威夷、關島、日本等地。

與其幻想提前退休 不如及早準備

你也想早日圓退休夢嗎？問題是，你有本錢提早退休嗎？很多上班族常幻想提早退休，但是將來勞保年金實施後，雖然是「按月」給付退休金，不過太早退休仍會衍生兩個問題：一是影響每月能領多少勞保老年年金的關鍵是「年資」，所以若太早退休，年資減少，那麼未來能領到的勞保年金也會變少；二是目前勞保年金及勞退新制的屆齡設計，都是在60～65歲才能開始領取年金，因此若想在50歲就提前退休，那麼其中10～15年的空窗期該怎麼辦？

如果你加保的是國民年金，因為影響老年年金計算結果的關鍵是勞保基本工資（目前為17,280元）、所得替代率及投保年資，而在基本工資無法高於勞保「平均投保薪資」的前提下，不論你年資幾年，滿65歲時領的國民老年年金，都不會高於同樣年資的勞保年金，即使達到投保年資最高上限40年，屆時可月領金額也只有8,986元。顯然光靠政府的社會保險老年給付，仍然無法達到你所想要的優活退休生活。

而為了因應高齡化社會來臨，日前立法院通過勞基法強制退休年齡由60歲提高到65歲。富達證券研究部主管張慈恩指出，雖然勞保、勞退的屆齡請領退休金時點設在65歲，但是很多人卻都想在45歲、50歲提前退休。而有這種想法的人，是否自問過到底要準備多少退休金才夠？還有多少年可以準備？退休準備金的投資組合是否可以達到目標？如果都沒有想過，代表你對「退休」這件事可能存有太多幻想。

張慈恩因為工作緣故，經常接觸想做退休規畫的人。其中，一位在外商公司上班的朋友，想要的退休規畫是：退休時每個月有50萬元可支配！想當然爾，這樣的退休「幻想」是怎麼樣也無法達到的。另一個誇張情況是，有位朋友跟她說，給你5分鐘，請幫我做好退休規畫。

退休的5大風險

張慈恩說，退休規畫要考量的層面很多，為了自己老年的安穩生活，千萬不要問你的退休規畫師太簡單的問題、只要求太簡單的答案。對於想要規畫退休的人，她建議，事先一定要先認知退休時會面臨的5大風險：

1.長壽的風險→最好規畫存活20～40年的退休金

退休規畫最難掌握的問題是「活太久而不是活不夠」。雖然我國平均餘命不管男女，都未超過80歲，但因科學及醫藥進步，65歲的人活到80歲甚至90歲的機率大增，使得許多人都活得比自己預期的還要久。因此，如果沒有做好「長壽」規畫，那麼活得比預期還久的人，很容易就會發生積蓄花光，但人卻還好好活著的下場。

2.通貨膨脹的風險→抗通膨為規畫主軸

通貨膨脹與其說是例外，不如說是常態。通膨壓力會讓同樣1塊錢，未來的購買力長期性的逐漸降低。舉例來說，受通膨影響，美國在1900年的1塊錢，到了2000年只剩下5分錢的價值，一整個世紀購買力減少95%。由於通膨持續的可能性很高，在高齡化之下，退休規畫更要以能打敗通膨的投資為主軸。

3.資產錯置的風險→建議一定要有股票資產

很多人錯以為退休規畫就是把錢全部放銀行定存或買債券類商品，這種做法是很危險的，因為很難打敗通膨。根據歷史經驗，不管退休前、退休後，你必須配置一定比例的股票資產，以拉高整體投資報酬率。不過，這並不是要你把錢全放在股票上，而是應把資產配散放在股票、債券及現金組合中。

再者，如果你要求的是較容易達到的報酬率8～10%，風險性相對降低，達成機會就高；但如果你要的是30%報酬率，拜託，沒有一個市場或組合是可以連續2、30年都如此的。因此，認清你應該設定的報酬率目標、做對退休金的資產配置是很重要的。

4.提領的風險→控制提領率

退休之後手中持有的退休金，除了部分用於日常開銷外，也要規畫退休後的投資，讓這筆退休金可以逐年增值。如果退休沒幾年就提領太多，退休金只能一直縮水。

根據美國一項研究，如果資產配置是股票50%、債券40%、現金10%，退休者每年提領10%退休金出來花用的結果，那這個投資組合只能維持10年就告罄；如果提領率是4%，就可以維持26年花用，即從65歲退休用到91歲；如果提領率是6%，就只夠用到82歲。因此，退休沒幾年就提領太多退休金的人，有的最後被迫回到全職工作。

5.醫療支出的風險→及早投保長期健康保險

不管你的退休金是多少，退休後投資組合表現如何，一旦退休後健康出狀況，就會嚴重侵蝕你的退休金，因此，退休規畫也要慎重考慮投保終身醫療險及長期看護險等長期健康保險，這類保險不管幾歲投保都很貴，當然愈年輕投保，保費就會較便宜。

即使未來有國民年金、勞保年金，對於退休規畫，張慈恩建議，目前全球各國政府都很窮，從以上退休的5大風險來看，想要讓自己退休更好過，就只有及早規畫、自己多準備退休金了。

【《Money+》國民年金、勞保年金 幸福退休專刊】