我的投資策略

也許你會問：到底什麼是年金？退休金年金化對未來的退休生活及現在的退休規畫會產生什麼影響？

美莉的父親中風後自國營事業退休，幾百萬元的退休金成為家人及親戚覬覦的對象，不到兩年，一下子是親戚對父親動之以情，借走80萬元；一下子是在外的兒子、媳婦帳上還有信用卡債，卻勇於訂購獨棟透天厝，頭期款讓父親用退休金買單……沒多久，她父親的退休金去掉了一大半，美莉對父親打拼幾十年才攢下的老本，如此被親人消費，相當氣憤卻又無可奈何，但是她父親卻認為，自己的退休金還很多，要已經嫁出去的美莉不用操心父母的晚年生活。

退休金夠不夠
要看長壽及通膨風險

「現在的人非常容易低估退休金的需求，以為老了領到400萬～500萬元退休金就很多了，卻沒有考慮到長壽及通膨的風險。」政治大學風險管理與保險學系副教授王儷玲如此表示。

她指出，以現在政府給的勞保老年給付，96年平均每人只領到107萬元，再加上雇主給的勞工退休金，一般人能領到150～200萬元就算很多，兩者加起來也領不到350萬元。

如果以退休金350萬元來看，假設55歲退休要活到80歲，換算成每月可花多少錢，並不是直接拿350萬元除以這25年的300個月得出1萬1,667元這個數字就行了，還要考慮通膨因素，假設這25年平均通貨膨脹率是3%，則每個月只剩7,960元，不到8,000元。

退休金制度年金化
保障長壽的風險

現行勞保老年給付採取「一次領取」全部退休金政策，王儷玲指出，面對高齡化、少子化時代來臨，養兒已難防老，長壽的風險大增，且通膨壓力對退休金的侵蝕也不小，不少人退休之後，更常將退休金挪用於子女身上，不然就是因投資不當而縮水，更早期並常發生被金光黨騙光的情況。現在退休政策採取年金制，一方面也將有利政府延後相關退休基金財政困難的壓力，成為政策引導退休金朝年金化發展的重要因素。

目前的勞退新制（企業給付的退休金）已是年金制，勞工退休後，從個人退休金專戶按月領取退休金；今年10月1日將實施的國民年金，也是採取年金制；而勞保老年給付目前是一次給付，未來也將改採勞保年金制，並已納入「勞工保險條例修正草案」，目前在立法院待審。對於退休金領取方式從一次給付所有退休金，到目前朝年金化發展，王儷玲表示，我國退休金政策年金化的最重要意義，就是在保障勞工或國民長壽的風險。

年金的簡單定義

說來說去，到底什麼是年金？其實，「年金」就是指一種定期性持續給付的金額，可按年、按季、按月或按周給付。王儷玲指出，簡單來說，年金就是你退休前是每月領公司薪水，退休後則是由政府或企業每月固定給你一筆錢，其中國民年金及勞保年金，就是只要你退休後還活著，就可以每月領錢領到死。

例如65歲退休，假設一次可領300萬元退休金，用完就沒有了；但如果是年金，假設每月可領8,000元，若活到90歲，那麼就可以一直領到90歲死亡為止。也就是說，年輕時繳保費，繳一段時間之後，期滿就可每月固定領取一定金額。目前全世界已有172個國家實施年金制度，臨近國家日本即是一例。

年金化讓使退休準備更易理解

至於我國退休制度朝年金化發展，對於一般人的退休規畫或家庭理財資金運用有何影響？王儷玲認為，此舉將更容易讓一般人進行退休金規畫，因為你從政府及 企業雇主拿到的錢，都是按月領的，所得替代率更好算（退休後每月支出占退休前每月薪水比例）。

假設是勞工，就可預估未來屆齡退休後，每月可從勞保年金及勞退新制個人退休金專戶內領到多少錢，兩者加總後就會很清楚，在自己希望達到多少比重的所得替代率前提下，自己要為退休後的每月支出再準備多少錢。

進一步來說，假設你的勞保年資有30～35年，那麼所得替代率則約為40～45%（勞保年金公式：平均投保月薪×1.3×年資），從勞工退休金新制個人退休金專戶可以拿到的所得替代率約10～15%，也就是合計從政府及雇主給的退休金可拿到50～60%左右，以所得替代率最好的理想情況是75～80%、做不到才以60～70%為目標來看，個人需要自籌的退休金計有20～30%。

如果你投保的是國民年金，那就更好算了。非軍、公教、勞保的國民，年滿25歲即加保國保，每月繳費674元，年資40年，滿65歲時，每月就可領到8,986元國民年金老年給付。只要評估自己退休後每個月需要多少錢，再扣除65歲開始每月可固定領到的國民年金老年給付後，剩餘的不足金額就是自己要另外準備的退休金部分。

不過，不少勞工過去習慣拿一次給付的退休金幫子女成家立業，或者作為再創事業第二春的資金，未來一旦勞保年金化之後，退休金因為是按月領的，對於這方面的資金需求，退休前即應另行準備。

【《Money+》國民年金、勞保年金 幸福退休專刊】